2026년 7월 29일 주식 브리핑

中 반도체 자립 쇼크에 코스피 -10.84% 폭락(서킷브레이커 발동) — 삼성·SK하이닉스 동반 급락, 美 다우는 실적·유가하락에 강세

2026-07-29 작성 · 전 거래일 기준

📊 시세 요약

S&P 500

7,428.78+0.21%

나스닥

24,876.91-0.22%

다우

52,747.32+1.03%

코스피

6,023.66-10.84%

7/28 종가

반도체(SOX)

11,035.68-4.49%

VIX 공포지수

18.21-2.46%

美 변동성 안정권

비트코인

$63,825.91-1.45%

WTI 유가

$79.13-4.21%

달러인덱스(DXY)

101.38-0.15%

USD/KRW

₩1,453.70-0.82%

금

$4,028.80-1.18%

은

$57.34-2.35%

구리

$6.34-0.67%

💡 오늘의 포인트

中 상하이 위량성테크의 DUV(심자외선) 노광장비 양산 개시가 ASML 독점·美 수출통제 병목을 흔들며 韓 메모리에 자립 경쟁 공포를 촉발 — 코스피가 사이드카·서킷브레이커까지 발동하며 -10.84% 폭락
다만 프리미엄 HBM 위협은 단기적으로 제한적 — CXMT는 HBM3E(삼성·SK의 HBM4 대비 한 세대 뒤)에 웨이퍼 2% 수준, 양산은 2027년 이후로 낙폭 과대 논쟁이 병존
美 증시는 패닉이 아닌 순환매 — 반도체(SOX -4.5%)에서 실적 호조 블루칩(다우 +1.03%)으로 이동, VIX는 오히려 하락(18.21)
WTI가 -4.2%($79.13)로 급락하고 금·은·구리도 동반 약세 — 위험회피보다 수요·성장 둔화 우려가 혼재
이번 주 빅테크(MS·메타 7/29, 애플·아마존 7/30) 실적이 AI 자본지출(합산 약 7,250억달러) ROI 검증대 — 알파벳 -7% 급락 선례가 부담
월가 스트래티지스트는 여전히 강세(야데니 8,250·모건스탠리 7,800·아이브스 3회초론)이나 다이먼은 지각판 리스크를 경고하며 시각차 노출

📰 시장 이슈·뉴스

🌍 세계 증시 주요 이슈

[7/28]中 DUV 노광장비 양산 소식에 아시아 반도체株 일제히 급락
코스피 -10.84%(6,023.66)로 사이드카·서킷브레이커 발동, 수년 만의 최악 세션
美는 혼조 — 다우 +1.03%(실적 호조·유가 하락), S&P +0.21%, 나스닥 -0.22%
반도체에서 경기민감·블루칩으로 순환매 진행
WTI -4.2%($79.13) 급락에도 VIX는 하락(-2.46%)해 美 시장은 비교적 차분

🤖 AI 관련 이슈 및 뉴스

[7/28]상하이 위량성테크, DUV 노광장비 양산 개시 — ASML 독점·美 수출통제의 핵심 병목을 정조준
中 SMIC·CXMT에 국산 이머전 DUV 장비 가동 보도
단기 위협은 제한적 — CXMT 웨이퍼 약 2%만 HBM, 그것도 HBM3E로 삼성·SK의 HBM4보다 한 세대 뒤, 양산 2027년 이후
[7월]빅테크 AI 자본지출 정당성 검증 압박 — 아마존·MS·메타·알파벳 2026년 합산 capex 약 7,250억달러(+77%)

🇺🇸 트럼프 관련 뉴스

[7/28]트럼프, 신규 관세가 대법원이 위헌으로 본 관세와 사실상 동일 효과라고 발언
7/24 만료된 122조 관세 대신 301조로 연 수입액 약 9,490억달러(28%)에 부과
USMCA는 재협상보다 탈퇴를 선호한다고 시사
관세는 1993년 이래 최대 규모 증세로 가구당 연 약 1,500달러 부담 추정

👤 젠슨 황 (엔비디아 CEO) 관련 뉴스

[7/27]젠슨 황, 향후 10년 반도체 산업이 10배 성장해야 1,000억 AI 에이전트 시대를 감당한다고 전망(블룸버그)
도요타·화낙·키오시아 등 日 산업 대기업을 엔비디아 피지컬 AI 얼라이언스에 합류시킴
美 의회서 초당적 회동 — AI 리더십·오픈소스, 최대 5,000억달러 국내 AI 인프라 투자 강조
베라 루빈·카이버 생산 지연설 직접 반박, 2027년까지 약 1조달러 수요 확보 언급

📊 드러켄밀러 (Duquesne) 뉴스 및 포트폴리오

[포트폴리오]엔비디아는 2024년 전량 매도 후 복귀 안 함(너무 일찍 팔았다고 자평)
[1분기]브로드컴·인텔·Arm 신규 편입 — 대안 실리콘 아키텍처로 이동
2분기말 TSMC 비중 4.3%로 27% 추가 매수
래티스·온세미·ST마이크로 투자로 약 1.27억달러 차익

💡 캐시우드 (ARK Invest) 뉴스 및 포트폴리오

[7/27]ARK, 스페이스X 약 1,410만달러·솔라나 스테이킹 ETF·아처에비에이션 매수
[7월]AMD 약 2,317만달러 대량 매도, 쇼피파이·로빈후드도 차익 실현
밸류에이션 상단·자동 리밸런싱 룰에 따른 고평가주 축소 기조

🇰🇷 국내 증시 관련 뉴스 및 이슈

[7/28]코스피 -10.84%(6,023.66) 폭락, 장중 사이드카·서킷브레이커 동시 발동 — 中 반도체 자립 공포
삼성전자 약 -13%(20년 만의 최악 낙폭), SK하이닉스 약 -15%(美 상장분은 IPO가 하회)
원/달러는 오히려 -0.82%(₩1,453.70) 하락(달러 약세)
시장 일각선 낙폭 과대·저가매수 논쟁 부상

🍎 빅테크 이슈

[7/29]MS·메타 오늘 현지 마감 후, [7/30] 애플·아마존 실적 발표 — AI 투자 대비 수익성(ROI)이 최대 관건
[7월]알파벳, 2026 capex 가이던스 최대 2,050억달러로 상향+사상 첫 잉여현금흐름 마이너스에 주가 -7% 급락
반도체·메모리 위기가 빅테크 밸류에이션 논쟁에도 전이되는 분위기

🏦 모건스탠리 전망

[7/6]마이크 윌슨, 강세장 2막·확산 랠리 지속 주장하며 연말 S&P 7,800 제시
가장 붐볐던 반도체가 주도력을 잃기 시작하며 제조·주택·중저가 소비로 순환매 확산 — 7/28 흐름이 이 논리에 부합

🏦 JP모건 전망

[7/21]제이미 다이먼, 현 가격대의 광범위 주식·장기 국채는 절대 사지 않겠다고 언급
4대 리스크 지목 — 우크라·중동 전쟁, 미중 갈등, 국방비 증가, 재정적자
사상 최고 분기 실적에도 리스크가 지각판처럼 수면 아래서 이동 중이라 경고

🏦 블랙록 (래리 핑크)

[7/15]래리 핑크, AI發 기술 진보로 향후 1년 시장에 낙관(블랙록 마진 +260bp)
다만 美 인프라·전력이 AI 수요를 감당할지 우려하며 中의 빠른 전력 증설과 대비
AI를 에너지에 버금가는 1조달러 자산군으로 규정

🎯 야데니 리서치

[7/7]에드 야데니, AI는 버블이 아닌 실체라며 연말 S&P 8,250 유지(월가 최고 수준)
여름 정체 후 실적 기반 상승 재개 전망 — EPS 400달러·20배, 기업이익 +12.8%
2029년 10,000 목표 유지, 인플레·지정학은 리스크로 지목

🎯 톰 리 (펀드스트랫)

[7/21]톰 리, 비트코인 2026년 20만~25만달러 강세 유지하나 현재 약 6.4만달러로 미달
펀드스트랫 내부(패럴)는 6만달러대 조정을 예고했고 대체로 적중 — 시각차 노출
S&P는 연말 7,700 전망

🎯 댄 아이브스 (웹부시)

[7/27]댄 아이브스, AI 혁명은 이제 3회초·실적이 추가 검증이라며 최근 조정은 건강한 소화 과정
AI 지출은 전체의 15% 수준, 엔비디아 수요 대 공급 12대 1
나스닥100 선행 PER 22배로 10년 평균 대비 약 10% 할인, 6월 고점 대비 -8%

🎯 빌 애크먼 (퍼싱스퀘어)

[7월]빌 애크먼, MS를 핵심 보유로 신규 편입(주가 약 392달러·YTD -20%, 선행 21배)—애저 우려 과도 판단
알파벳을 팔아 MS로 교체(알파벳 상승 여지는 인정)
아마존은 약 24억달러로 2대 보유
3월말 상위 — 브룩필드·아마존·우버·MS·레스토랑브랜즈

⭐ 엔비디아 (NVDA)

[투자의견]스트롱바이(1.3), 목표주가 평균 302.83달러·중앙값 300달러(애널 58명), 현재 197.01달러(+0.25%)
[7/28]아시아發 반도체 급락에도 NVDA는 강보합으로 방어(SOX -4.5%와 대조)
[7/27]젠슨 황, 향후 10년 반도체 10배 성장론·1조달러 수요 언급
시총 5조달러 돌파, 베라 루빈/카이버 지연설 반박

⭐ 삼성전자

[투자의견]스트롱바이(1.4), 목표주가 평균 492,537원·중앙값 500,000원(애널 36명), 현재 220,000원(-13.4%)
[7/28]中 DUV 양산 공포에 약 -13%, 20년 만의 최악 낙폭
[7/7]2분기 잠정 영업이익 89.4조원(전년비 19배·기술기업 사상 최대)이나 매출 171조원은 컨센 하회, 반도체 특별성과급 약 17조원 반영
[7/30]부문별 확정 실적 발표 예정

⭐ SK하이닉스

[투자의견]스트롱바이(1.35), 목표주가 평균 3,408,502원·중앙값 3,500,000원(애널 37명), 현재 1,550,000원(-14.6%)
[7/28]약 -15% 폭락, 美 상장분은 IPO가 하회
[7/29]2분기 실적 발표 — 컨센 사상 최대(매출 약 84조원·영업이익률 최대 77%, HBM 매출 +32%로 약 61억달러)
관전 포인트 — HBM 공급 지속성·HBM4·capex 사이클

📅 주요 일정

2027반도체中 CXMT HBM 양산 로드맵HBM3E 목표·양산 2027년 이후 — 韓 프리미엄 메모리 위협은 중기 이슈
7/28증시코스피 서킷브레이커·사이드카 발동-10.84% 폭락, 수년 만의 최악 세션 — 中 반도체 자립 공포
7/29통화정책FOMC 정례회의 결과 발표관세發 물가 압력과 성장 둔화 사이 금리 경로·파월 회견 주목
7/29실적MS·메타 2분기 실적(美 마감 후)AI capex ROI·클라우드 성장률이 시장 방향타
7/29실적SK하이닉스 2분기 실적컨센 사상 최대 이익 — HBM 매출·HBM4·공급 지속성 관건
7/30실적삼성전자 2분기 확정 실적부문별 상세·반도체 ASP·특별성과급 약 17조원 영향
7/30실적애플·아마존 2분기 실적(美 마감 후)아이폰 수요·AWS 성장·AI 투자 성과 여부

본 브리핑은 공개 뉴스와 시세를 요약한 정보 제공 목적의 자료로, 특정 종목·상품의 매수·매도 추천이 아닙니다. 시세는 실시간이 아닌 전 거래일 기준이며, 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.