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2026년 8월 28일 주식 브리핑

엔비디아 +8.74% 227.98달러 — 시총 5.5조달러 재돌파, 하루 만에 4,000억달러 증가 ‖ FY28 매출 성장률 70% 가이던스에 월가 16곳 목표가 상향(JP모건 320·골드만 300·모건스탠리 300달러) ‖ 나스닥 +1.57% 26,541.35·S&P500 +0.72% 7,730.99·다우 +0.20% ‖ SOX +2.33% 11,882.17 ‖ 한은 기준금리 3.00%로 2회 연속 인상, 1년 9개월 만의 3%대 ‖ 코스피 +1.53% 6,912.37 3일 연속 상승 ‖ 삼성전자 +1.72% 26만6,000원·SK하이닉스 +2.49% 173만원 ‖ VIX 14.51로 -4.6% ‖ 8/28 워시 의장 첫 잭슨홀 연설

2026-08-28 작성 · 전 거래일 기준

한국은행이 기준금리를 연 3.00%로 올린 날, 코스피는 오히려 1.53% 오른 6,912.37로 마감했습니다. 간밤 엔비디아가 다음 회계연도 매출 70% 성장이라는 이례적 장기 가이던스를 내놓으면서 반도체 투톱에 매수세가 몰린 덕입니다. 뉴욕에서도 엔비디아 홀로 8.74% 뛰며 나스닥을 1.57% 끌어올렸지만, 다우 30개 종목 중 23개가 내릴 만큼 상승 폭은 소수 종목에 쏠려 있었습니다.

📊 시세 요약

8/27(목) 종가 기준 · 비트코인 8/28 오전
S&P 500
7,730.99
▲ +0.72%
나스닥
26,541.35
▲ +1.57%
다우
53,569.44
▲ +0.20%
코스피
6,912.37
▲ +1.53%8/27 종가
반도체(SOX)
11,882.17
▲ +2.33%
VIX
14.51
▼ -4.60%공포지수
비트코인
$80,286
▲ +1.59%
WTI 유가
$83.62
▲ +1.69%
달러인덱스(DXY)
99.13
▼ -0.04%
USD/KRW
₩1,383.49
▲ +0.14%
금
$4,655.40
▲ +1.24%
은
$70.12
▲ +3.13%
구리
$6.688
▲ +1.42%

💡 오늘의 포인트

  1. 1엔비디아가 던진 것은 3분기 숫자가 아니라 FY28 매출 70% 성장이라는 장기 가이던스다. 시장 컨센서스가 40%대 중반이었던 만큼 눈높이 자체가 한 단계 올라섰고, 회계연도 2년치 이익 경로를 다시 그려야 하는 상황이다. 젠슨 황은 실제 수요가 70%보다 크지만 TSMC 파운드리와 메모리 공급이 출하를 묶고 있다고 밝혔다 — 즉 성장률의 상한을 정하는 것은 수요가 아니라 공급이다.
  2. 2그 공급 제약의 수혜는 메모리로 흐른다. 엔비디아의 공급·생산능력 확보 계약이 전분기 119억달러에서 279억달러로 2.3배 급증했고 대부분이 메모리 관련이다. 반대로 엔비디아 자신의 매출총이익률은 3분기 74%, 4분기 71~72%까지 내려갈 전망이다. 엔비디아가 마진을 내주고 삼성전자·SK하이닉스가 받아가는 구조가 숫자로 확인된 셈이다.
  3. 38/27 랠리는 폭이 매우 좁았다. 다우 30개 종목 중 23개가 하락했는데도 지수는 올랐고, S&P500 상승분의 상당 부분을 엔비디아 한 종목이 만들었다. 지수 레벨만 보면 위험선호가 회복된 듯하지만 실제로는 AI 한 축에 자금이 재집중된 것에 가깝다.
  4. 4한은이 기준금리를 3.00%로 올린 것은 1년 9개월 만의 3%대 복귀이자 2회 연속 인상이다. 채권시장 다수가 동결을 봤던 만큼 서프라이즈였고, 발표 직후 코스피는 7,000선 회복 시도를 접고 상승폭을 줄였다. 한은이 2026년 성장률 전망을 2.6%에서 3.3%로 대폭 올린 점을 감안하면 이번 인상은 긴축이라기보다 경기 회복 확인에 가깝다.
  5. 5환율은 1,383원대로 큰 변화가 없었다. 금리를 올렸는데도 원화가 강해지지 않은 것은 이미 인상 기대가 상당 부분 선반영됐다는 뜻이며, 남은 변수는 오늘 밤 워시 의장의 첫 잭슨홀 연설이다. 시장이 9월 인상 확률을 3분의 1로 보는 상황에서 이 연설이 한미 금리차 방향을 다시 정할 수 있다.
  6. 6원자재에서는 은이 3.13% 올라 온스당 70달러를 넘어선 것이 눈에 띈다. 금 1.24%, 구리 1.42% 상승과 함께 실물자산 전반이 강했다. WTI는 호르무즈 통항 회랑 합의 소식에도 83.62달러로 1.69% 반등해, 해협 이슈가 아직 완전히 해소되지 않았음을 가격이 말하고 있다.

🌐 시장 종합

🌍 세계 증시 주요 이슈

  • 8/27뉴욕 3대 지수가 엔비디아 실적 호조에 일제히 상승 마감했다. S&P500 +55.29p(+0.72%) 7,730.99
  • 다우 +105.56p(+0.20%) 53,569.44
  • 나스닥 +411.16p(+1.57%) 26,541.35
  • 러셀2000 +8.44p(+0.28%) 3,014.34. [8/27] 다만 상승 폭이 극도로 좁았다. 다우 30개 종목 중 23개가 하락했고 S&P500 내 다수 종목도 내렸으나, 엔비디아 한 종목이 지수 전체를 끌어올렸다. 세일즈포스 +11.2%·크라우드스트라이크 +9%가 동반 급등하며 소프트웨어·보안으로 온기가 번졌다. [8/27] 연초 대비 성과는 S&P500 +12.9%(+885.49p)
  • 다우 +11.5%(+5,506.15p)
  • 나스닥 +14.2%(+3,299.36p)
  • 러셀2000 +21.5%(+532.43p)로 중소형주가 여전히 가장 앞서 있다. [8/27] VIX는 14.51로 4.60% 하락해 8월 들어 가장 낮은 수준까지 내려왔다. 실적 이벤트 통과와 근원 PCE 하회가 겹치며 단기 불확실성이 걷힌 결과다. [8/27] 국채금리는 소폭 상승했다. 8/25 기준 미 10년물 4.625% 수준에서 끈적한 인플레이션과 재정적자 우려로 고금리 국면이 이어지고 있다. [8/27] 유럽은 혼조. 독일 DAX +81.28p(+0.31%) 26,367.24
  • 영국 FTSE100 -85.58p(-0.79%) 10,792.54. 아시아는 8/26 니케이225가 +450p(+0.68%) 66,306으로 마감했다.

🤖 AI 관련 이슈 및 뉴스

  • 8/26엔비디아 FY27 2분기 매출 962억달러(+106% YoY)·EPS 2.22달러로 컨센서스를 40억달러 이상 상회했다. 3분기 가이던스는 1,060억~1,100억달러로 시장 전망치 1,042억달러를 넘어섰다. [8/26] 최대 서프라이즈는 장기 가이던스였다. 콜레트 크레스 CFO가 FY28 매출 약 70% 성장을 제시했는데, 시장이 보던 40%대 중반을 크게 웃돈다. 이는 현재 확보 가능한 공급량 기준이어서 공급을 더 확보하면 상향 여지가 있다는 것이 증권가 해석이다. [8/26] 반대급부로 마진은 눌린다. 3분기 총마진 가이던스 73.5~74.5%, 4분기는 메모리 가격 부담으로 71~72% 저점이 예상된다. 공급·생산능력 확보 계약이 전분기 119억달러에서 279억달러로 2.3배 급증했고 대부분이 메모리 관련이다. [8/17] 엔비디아가 오하이오주 신시내티 인근 Ports-Pike 오픈AI 데이터센터에 최대 1,050억달러 금융을 제공하기로 했다. 초기 4.25GW에 추가 3.75GW 옵션 구조이며 엔비디아가 단독 컴퓨트 공급자가 된다. 가동은 2028년부터 단계적, 6년간 3.5만개 건설 일자리가 예상된다. [8월] 하이퍼스케일러 4사(MS·메타·알파벳·아마존)의 2026년 캐펙스는 2025년 약 3,500억달러에서 4,700억달러 이상으로 확대될 전망이다. 아마존 단독 2,000억달러, 알파벳 1,750억~1,850억달러(연중 3차례 상향). [8/26] 중국 문샷AI가 Kimi K3 모델을 애저·AWS·구글클라우드에 올리는 수익배분 협상을 MS·아마존·구글과 초기 단계로 진행 중이며, K3 관련 클라우드 매출의 최대 30%를 요구하고 있다는 보도가 나왔다.

US & 트럼프 관련 뉴스

  • 8/28케빈 워시 연준 의장이 잭슨홀에서 취임 후 첫 기조연설에 나선다. 한국시간 밤 11시이며 9월 FOMC를 3주 앞둔 시점이다. 워시는 취임 후 두 차례 회의에서 금리를 3.50~3.75%로 동결해 왔다. [8월] 시장은 9월 금리 인상 확률을 약 3분의 1로 반영 중이다. 인플레이션이 목표 2%를 크게 웃도는 3.4% 수준인 반면 관세·지정학 리스크로 성장 둔화 신호가 동시에 나타나는 이중 국면이다. [8/26] 연준이 선호하는 7월 근원 PCE는 전년비 3.3%·전월비 0.2%로 예상에 부합했다. 개인소득 +0.4%·개인소비 +0.2%로 모두 예상을 웃돌았고 2분기 GDP는 1.5% 성장으로 확정됐다. [8/19] 트럼프는 연준이 금리를 내리지 않는 데 불만을 표하며 미국이 훨씬 낮은 이자를 내야 한다고 주장했다. 다만 8/7 발언에서는 워시가 잘하고 있다고 평가하며 금리 결정이 의장 혼자의 몫은 아니라고 언급, 전임 파월 때보다 톤이 완화됐다. [8월] 대법원이 Learning Resources Inc. v. Trump 판결에서 IEEPA 근거 포괄 관세를 6대 3으로 무효화한 뒤 행정부는 232조(안보)·301조(불공정무역)로 우회 재구축 중이다. CBO는 이 판결로 향후 10년간 재정에 순 9,000억달러 구멍이 생긴다고 추산했다. [8/18~27] 232조 드론·부품 관세가 원산지와 사양에 따라 10~100%로 발표됐고, 8/22 캐나다산 수입품에 338조 관세가 발효됐다. 상무부 BIS의 철강·알루미늄·구리 232조 품목 확대 제안은 8/27까지 의견을 접수했다.

이란 전쟁 관련 뉴스

  • 8/27개전 181일째다. 미국은 당분간 신규 타격 없이 경제 압박을 강화하는 기조이며, 현재의 타격 중단 기간이 전쟁 전체 기간의 6분의 1을 넘어섰다. [8/27] 이란 혁명수비대가 이란과 오만이 호르무즈 해협의 각국 지분과 통항 수입 배분에 합의했다고 발표했다. 전날 발표된 임시 통항 회랑을 수익배분 구조로 전환한 것이다. [8/27] 아락치 이란 외무장관이 테헤란에서 카타르 총리 셰이크 모하메드와 만나 전쟁 완화와 호르무즈 재개방을 논의했다. 다만 이란 최고국가안보회의는 미국이 행태를 바로잡고 전쟁 피해를 배상하기 전까지 해협을 재개방하지 않겠다는 입장을 유지했다. [8/27] WTI는 배럴당 83.62달러로 1.69% 반등했다. 브렌트는 87달러대다. 같은 날 호르무즈에서 상선 두 번째 피격이 있었음에도 중동 산유국 수출 증가로 통과 물량이 늘며 가격 상승이 제한됐다. [8/26] 트럼프는 협상 시한을 묻는 질문에 서두르지 않는다, 시간표는 없다고 답했고, 호르무즈의 기뢰는 모두 제거 또는 폭파됐으며 새로 부설을 시도하는 선박은 파괴하겠다고 경고했다. [8월] 레바논 전선은 약화됐다. 이스라엘군이 12일 중 최소 6일간 남레바논에서 작전했으나 헤즈볼라의 대응 발사는 없었다.

국내 증시 관련 뉴스 및 이슈

  • 8/27코스피가 전장 대비 104.16p(+1.53%) 오른 6,912.37로 3거래일 연속 상승 마감하며 6,900선을 회복했다. 코스닥은 10.78p(+1.30%) 오른 837.65. [8/27] 수급은 외국인 약 1,473억원·기관 약 1,816억원 동반 순매수였다. 엔비디아 호실적에 반도체주가 주도했고, 미국의 중국 전력망 배제 반사이익 기대에 2차전지와 전력기기가 급등하며 지수를 밀어올렸다. [8/27] 한국은행 금통위가 기준금리를 25bp 올린 연 3.00%로 결정했다. 7월에 이은 2회 연속 인상이며 1년 9개월 만의 3%대 복귀다. 채권시장 종사자 100명 중 79명이 동결을 예상했던 만큼 서프라이즈였고, 발표 직후 코스피는 7,000선 회복 시도를 접고 상승폭이 축소됐다. [8/27] 한은은 2026년 성장률 전망을 2.6%에서 3.3%로 크게 올렸다. 반도체 수출 호조가 근거이며, 이번 인상이 긴축이라기보다 경기 회복 확인 성격이라는 해석에 힘을 싣는다. [8/27] 원달러 환율은 1,383.49원(+0.14%)으로 큰 변동 없이 마감했다. 2025년 9월 이후 최강세 구간을 유지 중이며, 금리 인상 기대가 이미 상당 부분 선반영됐음을 시사한다. [8/24] 직전 조정 폭도 컸다. 삼성전자가 주주환원 발표에도 셀온뉴스로 8.69% 급락하며 코스피가 6,700선까지 밀렸다가 이번 주 반등한 흐름이다.

🍎 빅테크 이슈

  • 8/26애플이 9월 9일 애플파크에서 Surprise and Shine 행사를 공식 발표했다. 아이폰18 프로·18 프로맥스·폴더블 아이폰(아이폰 울트라 추정)이 공개될 전망이며 3종 모두 2nm 공정 A20 Pro 칩 탑재가 예상된다. 애플워치 시리즈12·울트라4도 함께 나올 것으로 관측된다. [8월] 애플은 메모리 공급난이 실적 전망에 부담으로 작용하며 시가총액이 3,500억달러 이상 감소한 바 있다. HBM 우선 생산으로 범용 D램과 SSD 공급이 줄어드는 이른바 RAMageddon이 2027년까지 이어질 수 있다는 전망이 나온다. [8/26] 메타가 미국 각 주정부와 아동 안전·플랫폼 중독 관련 소송을 최대 170억달러에 합의하며 주가가 2% 이상 상승 마감했다. [8/27] 테슬라가 로보택시 운영시간을 전 서비스 도시에서 매일 오전 6시~오후 10시로 확대하고 무감독 차량 대수를 늘린다고 발표하며 강세를 보였다. 앞서 네바다 교통당국이 라스베이거스가 속한 클라크 카운티 자율주행 네트워크 운영을 승인했다. [8월] 클라우드 3사는 AI 수요로 고성장 중이다. MS 클라우드 +43%로 FY26 애저 매출이 처음 1,000억달러를 돌파했고, AWS +37%로 18개 분기 만의 최고 성장률에 AI·칩 부문 연환산 250억달러, 구글 클라우드는 82% 성장했다. [8/26] 아마존이 21년 만에 크라우드소싱 인력 플랫폼 메커니컬 터크를 9월 30일 종료하기로 결정했다.

👤 투자 대가·인물

👤 젠슨 황 (엔비디아 CEO) 관련 뉴스

  • 8/27FY2Q 실적 발표 후 엔비디아 시가총액이 하루 만에 4,000억달러 이상 증가했다. 분기 매출 962.2억달러로 컨센서스 921.7억달러를 40억달러 이상 상회했고 주가는 8.74% 올라 227.98달러로 마감했다. [8/27] 다음 회계연도 매출 70% 증가 가이던스를 이례적으로 선제 제시했다. 황 CEO는 실제 수요는 70%보다 훨씬 크지만 TSMC 파운드리와 메모리 공급 제약으로 출하가 묶여 있다고 언급했다. [8/27] 오픈소스 모델 확산이 엔비디아에 악재라는 시각을 정면 반박했다. 세상은 폐쇄형과 개방형 모델을 모두 필요로 하고 거의 모든 오픈 모델이 엔비디아 위에서 돌아간다며 CUDA 생태계를 강조했다. [8/26~27] CNBC 매드머니에 출연해 자사주 매입을 더 확대하고 있다고 밝혔다. GTC 관련해서는 2027년까지 약 1조달러 규모의 제품 수요를 본다는 기존 입장을 재확인했다. [8/26] 실적 콜에서 'AI가 변곡점에 도달했다, 이제는 연산이 곧 매출'이라는 표현을 썼다. 오픈AI 관련 순환금융 논란에 대해서는 12GW 중 신용 지원은 약 2GW로 위험이 제한적이라고 반박했다.

📊 드러켄밀러 (Duquesne) 뉴스 및 포트폴리오

  • 8/262분기 13F 기준 헬스케어 비중이 1년 전 약 22%에서 36% 이상으로 확대됐다. 최대 보유 종목은 Natera(NTRA)로 포트폴리오의 약 17%이며 2분기 중 122,700주를 추가 매수했다. [8/26] 최근 1년 수익률은 34% 이상으로 집계돼 같은 기간 S&P500의 약 20%를 크게 상회했다. [8월] 2분기에 인텔과 마이크론을 전량 청산하고 비트코인 채굴주를 신규 편입했다. Bitdeer 407만주·Riot Platforms 754,800주·Hut 8 314,150주·IREN 87,100주로, 반도체 대신 컴퓨팅 인프라의 다른 축에 베팅한 구조다.

💡 캐시우드 (ARK Invest) 뉴스 및 포트폴리오

  • 8/26하루에 3개 종목 약 5,110만달러를 순매수했다. Cerebras Systems 93,290주(약 1,720만달러)
  • Cloudflare 47,794주(약 1,360만달러)
  • Broadcom 57,705주(약 2,050만달러). [8/26~27] 매수 종목들은 최근 사상 최고가 대비 14~53% 하락한 상태로 전형적인 낙폭과대 기술주 저가 매수 성격이다. 동시에 사상 최고 분기 실적을 낸 CrowdStrike는 오히려 일부 차익 실현했다. [8/27] 자금 배분이 AI 인프라·첨단 컴퓨팅·우주 쪽으로 더 집중되는 흐름이 확인된다. AMD는 축소하고 AI 칩 비중을 늘리는 교체 매매다.

🎯 댄 아이브스 (요크빌 아이브스)

  • 8/27CNBC Morning Call Sheet에 출연해 엔비디아가 AI 랠리를 재점화한 이후 자금이 어디로 향하는지를 짚었다. 하이퍼스케일러(마이크로소프트·알파벳·아마존)와 소프트웨어(팔란티어), 사이버보안(CrowdStrike)을 지목했다. [8/27] 향후 1년 반 구간의 애널리스트 모델이 엔비디아의 실제 실적을 유의미하게 밑돈다는 입장이다. 근거로 아시아 익스포저와 하이퍼스케일러 수요를 제시했다. [7월] 소속이 바뀌었다. 아이브스는 7월 1일 웹부시를 떠나 7월 15일 Yorkville Securities와 함께 머천트뱅크 Yorkville Ives & Co.를 설립했다.

🎯 빌 애크먼 (퍼싱스퀘어)

  • 8/27Pershing Square Ventures Ltd.의 상세 구조가 공개됐다. 상시형(evergreen) 영구자본 비히클로 프리IPO 기업에 투자하고 상장 이후에도 계속 보유할 수 있으며 일반 투자자에게도 개방된다. 2026년 가을~연말 출시 목표로 SEC 제출 예정이다. [8/27] 펀드는 퍼싱스퀘어 자체 대차대조표상 기존 비상장 투자분과 애크먼 개인 패밀리오피스의 일부 투자로 시딩된다. [8/20] 본인과 배우자 Neri Oxman이 Pershing Square Inc. 주식 1,000만주(약 4억달러)를 뇌 연구센터 설립에 기부했다. 4월 Pershing Square USA IPO에서 약 50억달러를 조달한 데 이은 행보다. [8월] 2분기 13F에서 넷플릭스를 신규 편입했고 비자·마스터카드·S&P Global·ICE·Alcon 등 5개를 새로 담았다. 아마존은 195억달러 포트폴리오의 10.5% 비중이다.

🏦 기관 전망

🏦 골드만삭스 전망

  • 8/27엔비디아 실적 후 James Schneider 애널리스트가 NVDA 목표주가를 285달러에서 300달러로 상향했다. [8월] 2026년 말 S&P500 목표는 8,000(5월에 7,600에서 상향), 2026년 EPS 340달러(+24%) 전제를 유지 중이다. AI 인프라 투자가 이익 성장의 약 절반을 설명한다는 논리다. [8월] 매크로는 2026년 글로벌 성장률 2.8%(컨센서스 2.5%), 미국은 2% 부근을 본다. 미국 근원 인플레이션은 2026년 12월 3% 근처를 지난 뒤 2027년 2%로 내려간다는 전망이다.

🏦 모건스탠리 전망

  • 8/27Joseph Moore 애널리스트가 엔비디아 목표주가를 288달러에서 300달러로 상향하고 Overweight를 유지했다. [8월] 마이크 윌슨의 S&P500 목표치는 7,800으로 유지 중이다. 2026년 이익 증가율 17%(컨센서스 14%)를 근거로 한 아웃오브컨센서스 강세론이며 이번 주 변경은 없었다.

🏦 JP모건 전망

  • 8/27엔비디아 목표주가를 280달러에서 320달러로 약 14.3% 상향했다. 실적 서프라이즈와 FY28 가이던스를 반영한 조정이다. [8월] Dubravko Lakos-Bujas 팀의 S&P500 목표는 8,000이다(8/10에 7,800에서 상향). 2026년 EPS 365달러(+35%)·2027년 EPS 420달러·선행 PER 약 20배 전제다. [8월] AI에 대한 시장 인식이 인프라 투자 우려에서 매출·현금흐름 전환 시점으로 질적 전환 중이며, 대형 클라우드 업체들의 AI 투자 회수 경로가 명확해졌다는 평가를 내놨다.

⭐ 관심 종목

⭐ 엔비디아 (NVDA)

  • 8/27투자의견 — 컨센서스는 매수 일색이다. Strong Buy 10 / Buy 48 / Hold 2 / Sell 1이며 평균 목표주가는 304.73달러로 현 주가 대비 약 34% 상단이다. 실적 후 최소 16개 하우스가 목표가를 올렸다. [8/27] 하우스별 상향 — 레이먼드제임스 352→515달러(Strong Buy)
  • 번스타인 315→400달러(Outperform)
  • JP모건 280→320달러
  • 씨티 300→315달러(Buy)
  • 모건스탠리 288→300달러(Overweight)
  • 골드만삭스 285→300달러
  • UBS 300달러(Buy)
  • BofA 350달러·웰스파고 315달러 유지. [8/26] FY27 2분기 매출 962.2억달러(+106% YoY, 컨센서스 921.8억), 조정 EPS 2.22달러(컨센서스 2.10달러). 데이터센터 890.2억달러(+117%)로 전체의 92%를 차지했다. 13분기 연속 매출 신기록이다. [8/26] 3분기 가이던스 1,080억달러로 시장 전망치 1,042억달러를 상회했다. 다만 진짜 재료는 FY28 매출 성장률 약 70% 제시였고, 이는 현재 확보 가능한 공급량 기준이다. [8/27] 주가 227.98달러(+8.74%)로 시가총액 5.5조달러를 재돌파했다. 52주 최고가 236.26달러에 근접했고 마이크론·샌디스크·마벨 등 반도체주가 동반 강세를 보였다. [8/27] 체크포인트 — 3분기 총마진 74%로 2분기 75% 대비 하락하고 4분기는 메모리 가격 부담으로 71~72% 저점이 예상된다. 공급·생산능력 확보 계약이 119억달러에서 279억달러로 2.3배 급증했는데 대부분 메모리 관련이다.

⭐ 삼성전자

  • 8/27투자의견 — 미래에셋증권이 투자의견 매수, 목표주가 37만원을 유지했다(8/26자 리포트). 김영건 연구원은 최근 하락을 매크로 불확실성에 대한 과도한 반응으로 규정했다. 증권가 전반이 매수 의견을 유지 중이다. [8/27] 주가는 27만원(+3.25%)에 출발했으나 상승폭을 반납해 26만6,000원(+1.72%)으로 마감했다. 한은의 기준금리 3.00% 인상이 오후 상승폭 축소 요인이었다. [8/26] HBM·파운드리 겹호재 — AI 반도체와 HBM4 베이스다이 주문이 몰리며 4나노 라인이 사실상 완전가동에 진입했고, 공급 여력이 빠듯해지자 일부 신규 주문 가격을 최대 15% 인상한 것으로 전해졌다. [8/26] 엔비디아가 HBM4 주력 공급 제품을 12단에서 8단으로 변경해달라고 요청함에 따라, 하반기 엔비디아향 HBM4 8단 공급 비중을 늘릴 계획이다. 발열과 공급망 안정성이 배경이다. [8/21] 올해 90조~110조원 규모 주주환원을 공시했다. 3분기에 약 30조원 현금배당을 실시하고 잔여분은 내년 1월 이사회에서 확정한다. 8/24 종가 기준 올해 최대 배당수익률은 보통주 8.3%·우선주 11.0%다. [8/27] 밸류에이션은 12개월 선행 PBR 1.7배·PER 4.3배로 AI 사이클 이전 수준까지 낮아졌다는 평가다. 미래에셋은 중국 CXMT의 HBM3급 자급 시점을 약 2년 뒤로 보며 중국발 D램 초과공급 가능성은 제한적이라고 판단했다.

⭐ SK하이닉스

  • 8/27투자의견 — 한국투자증권이 7/30 목표주가를 380만원에서 470만원으로 23.7% 상향했다(HBM4·D램 가격 상승 근거). 8월 기준 국내 증권사 평균 목표주가는 약 331만원 수준으로 집계된다. [8/27] 주가는 177만6,000원(+5.21%)으로 급등 출발했으나 상승폭을 일부 반납해 173만원(+2.49%)으로 마감했다. 한은 금리 인상이 오후 상승폭 축소 요인이었다. [8/28] 오늘이 배당락일이다. 주당 375원 현금배당의 기준일이 8/31(월)이고 T+2 결제를 감안하면 8/27까지 보유해야 수령한다. 일부 배당 정보 사이트가 8/29로 표기하고 있어 실제 거래 시에는 증권사 공시 확인이 필요하다. [8/19] 이사회에서 40조43억원 규모 자기주식 취득·소각을 결정했다. 보통주 2,407만주로 발행주식의 약 3.3%이며 8/20부터 11/19까지 장내매수 후 전량 일괄 소각한다. 국내 상장사 자사주 소각 사상 최대 규모다. [8/26] 엔비디아 요청에 따라 하반기 엔비디아향 HBM4 8단 출하 비중을 확대할 계획이다. 베라 루빈 시리즈 공급망 구조 변화를 시사한다. [8/27] IBK투자증권 김운호 연구원은 엔비디아의 공급 확보 계약이 279억달러로 급증했고 대부분이 메모리 관련이라는 점이 현재 공급 상황을 대변한다고 분석했다.

📅 주요 일정

  1. 8/21금리

    美 30년물 5.276% — 2007년 이후 최고 재경신

    재정적자용 발행 확대·AI 회사채 급증·해외 보유국 이탈이 초장기물을 계속 압박

  2. 8/21국내

    코스피 +0.88% 6,912.95 — 급락 출발 후 반등

    6,759.95(-1.35%)로 출발해 6,900선 회복 ‖ 외국인 4,259억원 순매도, 반도체·금융이 지수 견인

  3. 8/21종목

    삼성전자 이사회, 2026년 주주환원 재원 90조~110조원 제시

    3분기 정규 분기배당 포함 약 30조원 현금배당 + 임직원 보상용 자사주 15조원 매입 의결 ‖ 잔여분 배당·소각 세부안은 내년 1월 이사회 결정

  4. 8/23기술

    핫칩스 2026 개막(~25) — 스탠퍼드대

    삼성전자 한상욱 PL이 HBM4·4E·5 베이스다이, SK하이닉스 이재식 부사장이 첨단 패키징 발표

  5. 8/24국내

    코스피 -3.12% 6,696.96 — 6,700선 붕괴

    외국인 3조8,974억원 순매도, 개인 3조8,400억원 나홀로 순매수 ‖ 코스닥은 +1.42% 813.33로 역주행

  6. 8/24종목

    삼성전자 -8.69% 25만7,000원 폭락

    110조 주주환원에도 소각용 자사주 매입이 빠졌다는 실망 매물 ‖ 시장 기대치는 최대 150조원이었다

  7. 8/24통상

    미-캐나다 협상 결렬 — 트럼프, 캐나다산 자동차·부품·철강 50% 관세 예고

    2027년 1월 1일 시행 ‖ 200억달러 규모 50% 관세는 이미 발효, 온타리오는 전력·핵심광물 중단 위협

  8. 8/25지정학

    호르무즈 통항 재개 보도 — 원유 500만배럴 유조선 3척 통과

    이란-오만이 임시 항행 회랑·기뢰 제거 프레임워크 논의 ‖ 이란 외무차관은 8/26 해협이 여전히 폐쇄 상태라고 확인

  9. 8/25시장

    뉴욕 3대 지수 3거래일 연속 상승 — 다우 +0.30%·S&P500 +0.32%·나스닥 +0.66%

    미 10년물 4.638%(-6.5bp)·30년물 5.174%로 8/5 이후 최저 ‖ 엔비디아 +2.19%로 7거래일 연속 하락 마감

  10. 8/26실적

    엔비디아 FY27 2분기 매출 962.2억달러(+106%) — 3분기 가이던스 1,080억달러

    EPS 2.22달러·GM 75.0% ‖ 데이터센터 890.2억(+117%) ‖ 수주잔고 2조달러 초과, 중국 DC 매출 0 가정 ‖ 시간외 -1.3%→+5% 반전

  11. 8/26실적

    엔비디아 CFO, FY28 매출 성장률 약 70% 제시 — 컨센서스 40%대 중반

    콜레트 크레스 CFO가 컨콜에서 언급 ‖ 현재 확보 가능한 공급량 기준이라 공급 추가 확보 시 상향 여지 ‖ 젠슨 황은 수요가 70%보다 크지만 TSMC 파운드리·메모리가 제약이라고 설명

  12. 8/26지표

    美 7월 근원 PCE 전년비 3.3% — 예상치 3.6% 하회

    헤드라인 전월비 +0.2%·전년비 +3.7% ‖ 개인소득 +0.4%·개인소비 +0.2%로 예상 상회, 2분기 GDP 1.5% 확정

  13. 8/26AI

    엔비디아 공급 확약 2,790억달러로 급증 — 전분기 1,190억달러

    대부분 메모리 조달분 ‖ 오픈AI 오하이오 데이터센터(약 4.25GW) 최대 1,050억달러 리스 보증도 반영

  14. 8/26종목

    엔비디아, HBM4 주력 공급을 12단에서 8단으로 변경 요청

    발열·공급망 안정성이 배경 ‖ 삼성전자·SK하이닉스 모두 하반기 엔비디아향 HBM4 8단 비중 확대 계획

  15. 8/26빅테크

    메타, 청소년 SNS 중독 소송 최대 166.8억달러 합의

    18세 미만 하루 2시간 기본 제한·자정~오전 6시 차단·연령 확인 강화 의무 ‖ 주가 2% 이상 상승 마감

  16. 8/26빅테크

    애플, 9월 9일 Surprise and Shine 이벤트 공식 발표

    아이폰18 프로·프로맥스와 폴더블 아이폰 공개 전망, 3종 모두 2nm A20 Pro 탑재 관측 ‖ 애플워치 시리즈12·울트라4 동반

  17. 8/27금리

    한국은행 기준금리 3.00%로 25bp 인상 — 2회 연속, 1년 9개월 만의 3%대

    채권시장 종사자 100명 중 79명이 동결을 봤던 만큼 서프라이즈 ‖ 2026년 성장률 전망을 2.6%에서 3.3%로 상향, 반도체 수출 호조가 근거

  18. 8/27시장

    엔비디아 +8.74% 227.98달러 — 시총 5.5조달러 재돌파

    하루 만에 시총 4,000억달러 이상 증가 ‖ 나스닥 +1.57% 26,541.35·S&P500 +0.72% 7,730.99 ‖ 다만 다우 30개 중 23개는 하락한 좁은 랠리

  19. 8/27종목

    월가 16곳 이상 엔비디아 목표가 상향 — JP모건 280→320달러

    레이먼드제임스 352→515·번스타인 315→400·씨티 300→315·모건스탠리 288→300·골드만 285→300달러 ‖ 평균 목표가 304.73달러

  20. 8/27국내

    코스피 +1.53% 6,912.37 — 3거래일 연속 상승, 6,900선 회복

    외국인 1,473억원·기관 1,816억원 동반 순매수 ‖ 코스닥 +1.30% 837.65 ‖ 삼성전자 +1.72% 26만6,000원·SK하이닉스 +2.49% 173만원

  21. 8/27지정학

    이란-오만, 호르무즈 통항 수입 배분 합의 발표

    혁명수비대가 각국 지분·통항 수입 배분 합의를 공표 ‖ 다만 이란 최고국가안보회의는 미국의 배상 전까지 해협 재개방 불가 입장 유지 ‖ WTI는 83.62달러(+1.69%)로 반등

  22. 8/27빅테크

    테슬라, 로보택시 운영시간 전 도시 오전 6시~오후 10시로 확대

    무감독 차량 대수 증대 ‖ 네바다 교통당국이 클라크 카운티 자율주행 네트워크 운영 승인, 사이버캡 8월 출시 준비 보도

  23. 8/28연준

    케빈 워시 연준 의장 첫 잭슨홀 기조연설

    오전 10시 ET(한국시간 밤 11시) ‖ 취임 후 두 차례 회의에서 3.50~3.75% 동결, 시장은 9월 인상 확률을 약 3분의 1로 반영

  24. 8/28배당

    SK하이닉스 배당락

    주당 375원 현금배당 ‖ 기준일 8/31, T+2 결제 기준 8/27까지 보유해야 수령

  25. 8/28지표

    美 2분기 GDP 수정치·미시간대 소비자심리지수

    시카고 PMI도 함께 발표 — 9월 FOMC 직전 경기 확인

  26. 9/8통상

    캐나다 대미 보복관세 발효

    미국의 200억달러 50% 관세에 달러 대 달러로 맞대응 ‖ 북미 공급망 비용 상승 요인

  27. 9/9빅테크

    애플 Surprise and Shine 이벤트 — 애플파크

    아이폰18 프로·프로맥스·폴더블 아이폰(울트라 추정) 공개 전망

  28. 9/9금리

    美 재무부 확대 바이백 개시

    10~30년 구간 회당 40억달러 이상 ‖ 11/4까지 장기금리 안정 효과 관찰

  29. 9/15연준

    9월 FOMC(~16)

    경제전망(SEP) 동반 공개 ‖ 시장은 인상 확률을 약 3분의 1로 반영

  30. 9/25종목

    테슬라 중국 리콜 개시 — 297만5,910대

    중국 SAMR 명령 ‖ 2018~2026년 생산 모델3·Y·S·X — 테슬라 단일 기업 기준 중국 내 최대 규모

  31. 9/30빅테크

    아마존 Mechanical Turk 서비스 종료

    21년 만에 폐지 ‖ SageMaker Ground Truth·Amazon Augmented A2I도 같은 날 신규 차단

본 브리핑은 공개 뉴스와 시세를 요약한 정보 제공 목적의 자료로, 특정 종목·상품의 매수·매도 추천이 아닙니다. 시세는 실시간이 아닌 전 거래일 기준이며, 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.