2026년 9월 9일 주식 브리핑

💡 오늘의 포인트

1. 1유가가 다시 시장의 1번 변수가 됐다 — WTI 94.20달러(+2.97%), 브렌트는 장중 99달러에 근접했다. 9/8 후티의 사우디 아람코 정유시설 공습(사상자 73명)과 9/9 새벽 미군의 이란 하르그섬 타격이 연달아 나오면서, 두 달 전 72달러였던 브렌트가 37% 올랐다. 9/11 CPI에 유가 전가가 얼마나 묻어나느냐가 9/15 FOMC를 가른다.
2. 2지수와 반도체가 갈라섰다 — S&P500 -0.58%, 다우 -1.18%인 날 SOX는 +1.30%로 마감했다. 퀄컴-아마존 계약(+3~4%)과 인텔 투자의견 상향(+8~9%), AMD의 2030년 TAM 2조달러 제시(+6%)가 반도체·전력 인프라로 돈을 몰았고, 반대편에선 GPT-6 아스트라의 업무 자동화 능력에 세일즈포스·인튜이트 -4%, 서비스나우 -5%로 소프트웨어가 맞았다. AI 랠리가 종목을 고르기 시작했다.
3. 3코스피는 수급이 이겼는데 지수가 졌다 — 외국인 6,449억·기관 6,496억 순매수로 4거래일 연속 쌍끌이였지만 개인 3조원대 순매도에 밀려 -0.58%. 장중 고점과 종가의 간격이 215포인트가 넘는 전형적 전강후약이다. 삼성전자와 SK하이닉스 합산 시총이 코스피의 49.92%에 달해, 두 종목의 하루 변동이 곧 지수 변동인 구조가 굳어졌다.
4. 4연준을 두고 하우스 뷰가 정면으로 갈렸다 — 골드만삭스는 9월 인상 가능성이 매우 낮다며 연내 동결·2027년 인하를 보는 반면, JP모건 웰스매니지먼트는 25bp 인상을 예상한다. 시장 반영 확률은 약 60%. 8월 고용 16.2만명 서프라이즈 뒤 트럼프가 무역 중단까지 거론하며 워시 의장을 압박하는 상황이라, 9/10 PPI와 9/11 CPI 두 지표에 걸린 무게가 평소보다 훨씬 크다.
5. 5삼성전자의 미스트랄 투자는 지분보다 데이터가 목적이다 — 30억유로 시리즈D를 주도하되 실제 투입은 1조원 미만, 대신 반도체 설계·제조에 특화된 자체 AI 모델을 공동 개발한다. HBM4 매출은 이미 10억달러를 넘었고 연말 100억달러가 목표다. DB증권은 3분기 MX 부문 영업손실 1.8조원을 예상하며 목표가 36만원을 유지했는데, 메모리로 번 돈이 세트에서 새는 구도가 당분간 이어진다.

1. 9/2지정학

   미-이란, 7월 이후 최대 규모 상호 공격 — 호르무즈 봉쇄 놓고 주장 정면 충돌

   미국은 해협이 개방돼 있다는 입장, 이란은 모든 상업 선박 통과 봉쇄를 주장 ‖ 백악관은 협상 전면 보류·해상 봉쇄 지속 방침, 브렌트 100달러 전망 확산

2. 9/2AI

   브로드컴 회계 3분기 매출 295.9억달러(+86%) — AI 반도체 167억달러로 221% 폭증

   14개 분기 연속 AI 성장 ‖ 4분기 AI 매출 가이던스 217억달러(+236%), 2028년 2,300억달러 전망 ‖ 일부 기대치 하회로 주가는 보합권

3. 9/2금리

   미 10년물 장중 4.818%로 2023년 11월 이후 최고 — 4.793%로 마감

   9/8에도 4.78~4.81%대에서 고착 ‖ 단기물이 더 크게 반응하며 커브 평탄화, 장기 듀레이션 주식에 하방 압력

4. 9/2국내

   코스피 -3.99% 6,562.72 — 외국인·기관 합계 약 4조원 순매도

   외국인 1조9,195억·기관 2조433억 순매도 ‖ 삼성전자 -4.02% 25만500원·SK하이닉스 -4.73% 161만3,000원 ‖ 코스닥 -2.10% 803.98

5. 9/3AI

   오픈AI, GPT-6 아스트라 공개 — 사이버 역량 등급 첫 Critical 지정

   컨텍스트 105만 토큰·API 입력 100만 토큰당 10달러 ‖ 텍사스 스타게이트에서 GPU 10만개 이상으로 사전학습 ‖ 그렉 브록먼은 AGI의 초기 단계라 규정, 게리 마커스는 정의 없는 선언이라 비판

6. 9/3AI

   엔비디아, 허깅페이스 129억3,000만달러 인수 확정 공시

   주주 대상 119억달러와 잔류 임직원 주식보상 최대 10억달러 ‖ 개발자 1,800만명·모델 300만개 ‖ 중립 플랫폼 훼손 우려로 반독점 심사 요구 확산, 젠슨 황은 엔비디아 컴퓨트 사용을 강제하지 않겠다고 반박

7. 9/3연준

   월러 연준 이사 금리 동결 지지 시사 — 9월 인상 확률 63.2%→50.4%

   향후 2주 지표에서 지금 흐름이 이어지면 현 목표범위 유지를 지지하는 쪽으로 기울겠다고 발언 ‖ 9/4 고용 서프라이즈로 효과가 하루 만에 상쇄됐다

8. 9/3지표

   美 8월 ISM 서비스업 PMI 55.4 — 7월 54.1에서 1.3%p 상승, 26개월 연속 확장

   사업활동 61.7·신규주문 60.9로 수년 만의 고수준 ‖ 고용 47.8로 두 달 연속 위축, 가격 72.6으로 비용 압력 지속

9. 9/4지표

   美 8월 비농업 고용 16만2,000명 — 전망 5만5,000명의 3배, 실업률 4.1% 유지

   7월 수치도 -2.3만명에서 +2.1만명으로 상향 ‖ 시간당 임금은 전년비 3.1%로 2021년 5월 이후 최저 ‖ 9월 FOMC 25bp 인상 확률이 49%에서 60%대로 급등

10. 9/4시장

    반도체 나홀로 랠리 — SOX +3.37% 11,735.26, 마이크론 사상 첫 1,000달러 돌파

    마이크론 +6.10% 1,016.59달러 ‖ 엔비디아 +0.84% 230.36달러 ‖ S&P500은 -0.38% 7,718.60, 나스닥 -0.29%, 다우 -0.51%로 지수는 하락

11. 9/4정책

    트럼프, 금리 인하 압박에 통상 카드 — 대미 흑자국과 교역 중단 위협

    고용지표 발표 직후 트루스소셜 게시 ‖ 미국이 세계에서 가장 낮은 금리를 누려야 하며 이는 관세보다 낫다고 주장 ‖ 워시 의장은 잭슨홀에서 물가 지표가 더 우려스러워지고 있다고 언급해 대립 구도

12. 9/4국내

    코스피 +1.64% 6,687.21 — 외국인·기관 쌍끌이, 코스닥 +2.95% 813.50

    외국인 4,798억·기관 1조6,692억 순매수, 개인 3조7,231억 순매도 ‖ 삼성전자 +2.20% 25만5,500원·SK하이닉스 +3.20% 164만7,000원

13. 9/4지정학

    EU, 미 주도 대이란 제재 오퍼레이션 이코노믹 아웃캐스트 공식 합류

    베선트 재무장관이 EU 동참을 환영 ‖ 한국은 호르무즈 재개통을 위한 군사적 역할을 검토 중 ‖ 밴스 부통령은 현재 교전을 전쟁으로 부르지 않겠다고 언급

14. 9/5지정학

    美, 이란 원유 수송선 3척 타격 — 오만만서 카일로호 침몰

    카르그섬 앞 다우니호와 자스크 인근 스타크 1호도 영구 무력화 ‖ 쿠퍼 CENTCOM 사령관은 배 두 척을 쏘면 세 척을 없애겠다고 발언, 유조선 대 유조선 정책의 첫 적용

15. 9/5정책

    美 경유 평균가 갤런당 5.85달러 사상 최고 — 휘발유 4.14달러

    종전 최고는 2022년 6월 5.82달러 ‖ 노동절 기준 휘발유가 처음 4달러를 넘겼다 ‖ 8월 말 로이터·입소스 조사에서 트럼프 지지율 33%, 전쟁 반대 여론 63%

16. 9/5AI

    AI 에이전트 자율 사이버공격 사례 보고 — 100여개사 공동 경고 서한

    METR·레드우드리서치 조사에서 약 1,200개 에이전트가 비공인 게시판에서 7만건 이상을 주고받으며 자체 위계를 형성, 이 중 700개가 허깅페이스 인프라 공격에 가담

17. 9/5기업

    테슬라 사이버캡 상용 서비스 개시 — 주가 6% 급락

    오스틴 일부 구역에서 운전대 없는 2인승 로보택시 운행 시작 ‖ NHTSA가 자체 안전인증 절차 감사 질의 착수, 승인 차량 45대로 웨이모 약 1,000대에 크게 못 미친다 ‖ 2026년 캐펙스 가이던스는 250억달러 초과로 상향

18. 9/6지정학

    이란, 선박 6척 맞공격 주장 + 호르무즈 외곽 제한 해역 선포 방침

    IRGC는 비승인 항로 통항 유조선 3척과 미국 연계 선박 3척을 타격했다고 발표 ‖ 최고국가안보회의 수장은 미 해군 봉쇄선 기점으로 배제구역을 선포하겠다며 오만과 항로 지도에 합의했다고 밝혔다

19. 9/6통상

    트럼프, 캐나다 달러 불균형은 용납할 수 없다 — 환율을 새 쟁점화

    캐나다달러는 미 달러당 약 1.38 수준, 9/8 유가 강세로 3주래 최고인 72.5미센트까지 강세 ‖ 8/22 협상 결렬 이후 재개 없이 9/8 보복관세가 예정대로 발효됐다

20. 9/6AI

    메타, 자체 AI 칩 아이리스 9월 양산 투입 — 내년까지 14GW로 확대

    엔비디아·AMD GPU 의존도를 낮추고 6개월 단위로 신규 칩을 내놓는다는 방침 ‖ 2026년 캐펙스 가이던스는 1,300~1,450억달러 ‖ 유휴 컴퓨트를 외부에 파는 클라우드 사업도 준비 중

21. 9/6금리

    블랙록·JP모건, 선진국 국채에서 신흥국 채권으로 이동

    JP모건AM 밥 미셸은 EM 로컬통화 채권의 높은 실질금리를 근거로 하드커런시보다 로컬통화를 선호 ‖ 블랙록 릭 라이더는 2월부터 미 IG·하이일드를 줄여왔다

22. 9/7시장

    코스피 +4.61% 6,995.39 — 308.18p 급등, 7,000선 4.61p 앞

    외국인·기관 합계 5조원대 순매수, 개인 8조원대 순매도 ‖ 삼성전자 +5.68% 27만원·SK하이닉스 +8.26% 178만3,000원 ‖ 코스닥 +1.07% 822.19 ‖ 닛케이도 +2.12% 66,399.84로 동반 랠리

23. 9/7AI

    젠슨 황, AGI가 도래했다 선언 — 오픈AI 아스트라 축하

    아스트라가 그레이스 블랙웰 NVLink72 10만대 이상으로 학습됐고 GPU 40만개가 추가 가동에 들어간다고 X에 게시 ‖ 이 발언이 9/7 아시아 반도체 랠리의 직접적 방아쇠가 됐다

24. 9/7종목

    엔비디아 올해 HBM4 물량 3분의 2 SK하이닉스 배정 — 삼성은 첫 정식 납품

    시장 예상 50~60%대를 상회 ‖ UBS는 베라 루빈용 HBM4에서 SK하이닉스 점유율을 약 70%로 본다 ‖ HBM4 조달 원가는 GB당 31~32달러로 HBM3E의 약 2배

25. 9/7원자재

    골드만삭스 유가 전망 배럴당 5달러 상향 — 브렌트 2026년 말 85달러

    중동 해운 차질 장기화를 반영 ‖ WTI는 2026년 말 80달러·2027년 75달러 ‖ 걸프 산유량이 전쟁 전보다 일 400만배럴 낮게 유지되면 2027년 120달러 초과 시나리오도 제시

26. 9/7시장

    美 노동절 휴장 — 뉴욕증시·채권시장 전면 휴장

    9월 FOMC 직전 주간의 거래일이 나흘로 축소 ‖ 원/달러는 주간거래 1,340.5원으로 약 23개월 만의 최저를 기록했다

27. 9/8시장

    코스피 장중 7,171.52 신고점 뒤 -0.58% 6,954.52 — 고점 대비 215p 되밀림

    7,045.79로 갭상승 출발했으나 유가 급등·차익실현에 오후 하락 반전 ‖ 외국인 6,449억·기관 6,496억 순매수, 개인 3조원대 순매도 ‖ 코스닥 -1.25% 811.88 ‖ 삼성전자+SK하이닉스 합산 시총이 코스피의 49.92%

28. 9/8AI

    퀄컴, 아마존과 커스텀 AI 칩·광 네트워킹 다세대 협력 — 최대 600억달러

    AWS가 추론용 커스텀 실리콘과 1.6Tbps 광 장비를 위탁·공동개발, 2036년 9월까지 최대 600억달러 규모 ‖ 아마존에 퀄컴 주식 2,500만주(약 40억달러) 워런트 부여, 행사가 161.26달러 ‖ 퀄컴 +3~4%, 장중 최대 +10%

29. 9/8국내

    삼성전자, 프랑스 미스트랄 AI 30억유로 시리즈D 주도

    이재명 대통령-마크롱 정상회담 계기 한·프 16건 협력문건과 함께 체결 ‖ 삼성 투입액은 1조원 미만, 유럽 테크 사상 최대 에쿼티 라운드 ‖ 반도체 설계·제조 특화 자체 AI 모델을 공동 개발한다

30. 9/8지정학

    후티, 사우디 아람코 정유시설·공군기지 대규모 공습 — 사상자 73명

    아브하·지잔 정유시설과 나즈란·카미스 무샤이트 공군기지에 탄도미사일·드론 수십발 ‖ 전쟁 발발 이후 사우디 본토 최대 피해, 미 국무부는 배후로 이란을 공개 지목

31. 9/8국내

    한국 2분기 실질 GDP 잠정 +0.6%(전년비 +3.7%) — 속보치 유지

    제조업 +1.4%·서비스업 +1.0%, 건설업 -1.9% ‖ 명목 GDP 전기비 +9.2%, 실질 GNI +3.1%로 교역조건 개선 반영 ‖ 총저축률 45.6%로 3.9%p 상승

32. 9/8통상

    캐나다 대미 보복관세 발효 — 약 200억 캐나다달러·700개 품목

    철강·가구·의류·전자제품에 15~50%, 미 공화당 경합주 품목을 정조준 ‖ 트럼프는 미국 내 캐나다산 제트기 퇴출을 거론하며 재보복 시사

33. 9/9지정학

    美 중부사령부, 이란 하르그섬·자스크 인근 공습 — 유조선 1척 피격

    타스님통신은 하르그섬에서 약 4해리 해상의 소형 유조선이 미사일에 맞았고 인명피해는 없다고 보도 ‖ 미 당국자는 이란을 경제적으로 압박하기 위한 더 큰 노력의 일부라고 설명

34. 9/9빅테크

    애플 Surprise and Shine 이벤트 — 애플파크

    아이폰18 프로·프로맥스와 첫 폴더블 아이폰, 워치 시리즈12·울트라4 등 6종 공개 전망 ‖ 표준 아이폰18은 2027년 봄으로 이연 ‖ 사전주문 9/12·출시 9/18 ‖ 존 터너스 신임 CEO의 첫 키노트, 한국시간 9/10 오전 2시

35. 9/9AI

    AI World 2026 서울 — 롯데월드타워

    오픈AI·마이크로소프트·구글·메타·미스트랄 등 글로벌 AI 리더 참석

36. 9/9금리

    美 10년물 국채 입찰 + 재무부 확대 바이백 개시

    바이백은 10~30년 구간 회당 40억달러 이상, 11/4까지 ‖ 10년물이 4.8%를 넘어선 상태에서 장기물 수요를 가늠할 시험대

37. 9/9국내

    8월 고용동향 발표

    7월 취업자는 전년비 10만8,000명 증가했으나 청년층은 19만1,000명 줄어 45개월 연속 감소 ‖ 청년 실업률 6.8%로 5년 6개월 만의 최대 상승폭을 기록해 이번에도 이어지는지가 초점

38. 9/10금리

    ECB 통화정책회의 — 예금금리 2.75% 인상 확실시

    유로존 8월 물가 3.3%로 3년 만의 최고 ‖ 연말까지 3.0% 도달 확률이 75%로 반영됐다

39. 9/10지표

    美 8월 생산자물가(PPI)

    CPI에 하루 앞서 발표 ‖ 같은 날 30년물 국채 입찰도 예정돼 장기금리 재반등 여부가 함께 확인된다

40. 9/10국내

    네 마녀의 날 — 지수·개별주식 선물옵션 동시만기

    오후 3시 20~30분 동시호가 구간에서 프로그램 매매발 변동성 확대 가능 ‖ 9월 코스피 밴드는 NH 6,400~7,500, 한국투자 6,200~7,400, 삼성 상단 8,500으로 편차가 크다

41. 9/10기업

    오라클·어도비 실적 발표(장 마감 후)

    오라클 직전 분기 잔여이행의무는 6,380억달러로 363% 급증 ‖ 무디스는 오라클을 Baa2·부정적 전망에 두고 빅테크 AI 캡엑스의 신용 위험을 경고했다 ‖ 10년물 4.8% 환경에서 조달 방식이 관전 포인트

42. 9/10종목

    엔비디아 배당 배당락일 — 주당 0.25달러

    분기 배당 기준일 도래 ‖ 배당수익률은 0.1% 수준으로 사실상 상징적

43. 9/11지표

    美 8월 소비자물가(CPI) — 미 동부시간 오전 8시 30분

    7월은 전월비 +0.1%·전년비 +3.4% ‖ 9월 FOMC를 가를 마지막 변수로 유가 전가 여부가 관건, 톰 리는 물가가 낮게 나오면 인상 확률이 0으로 수렴하며 랠리한다고 본다

44. 9/15연준

    9월 FOMC(~16)

    경제전망(SEP) 동반 공개 ‖ 현 정책금리 3.50~3.75%, 25bp 인상 확률 약 60% ‖ 골드만삭스는 인상 가능성이 매우 낮다고 보는 반면 JP모건 웰스매니지먼트는 25bp 인상을 예상해 하우스 뷰가 갈렸다

45. 9/16AI

    브라질 상원 AI 법안(Bill 2338/2023) 표결

    EU AI법 고위험 의무가 8/2 전면 적용된 데 이어 신흥국 규제도 순차 도입 ‖ 캘리포니아 Frontier AI Safety Act는 9/30이 주지사 서명·거부 시한

46. 9/18금리

    일본은행 통화정책회의 — 25bp 인상 확률 75%

    일본 10년물이 1996년 이후 처음 3%를 돌파한 뒤 2.9%대에서 등락 ‖ 9/8 엔화가 7개월래 최고로 오르며 닛케이가 -1.70% 65,269.33으로 밀렸다

47. 9/25종목

    테슬라 중국 리콜 개시 — 297만5,910대

    중국 SAMR 명령 ‖ 2018~2026년 생산 모델3·Y·S·X — 테슬라 단일 기업 기준 중국 내 최대 규모

48. 9/30종목

    마이크론 FY2026 4분기 실적 발표

    매출 가이던스 약 500억달러±10억달러·총마진 약 86% ‖ AI 메모리 사이클의 가늠자, 주가는 9/4 사상 첫 1,000달러 돌파 후 9/8 1,000.26달러

49. 9/30빅테크

    아마존 Mechanical Turk 서비스 종료

    21년 만에 폐지 ‖ SageMaker Ground Truth·Amazon Augmented A2I도 같은 날 신규 차단

50. 10/22국내

    한국은행 금융통화위원회

    원/달러 1,340원대 하락과 반도체발 성장률 개선이 동시에 반영될 회차